К финансовым инструментам принято относить векселя, сертификаты (депозитные и сберегательные)
Вексель
- это ценная бумага, удостоверяющая ничем не подтвержденное обязательство или приказ уплатить в предусмотренный срок указанную в нем сумму. Существуют: простые векселя (соло вексель), в котором обычно участниками отношений являются векселедатель и векселедержатель, и переводные векселя. Переводной вексель - это безусловный приказ адресованный векселедержателем (трассантом) должнику (трассату) о выплате в указанный срок обозначенной суммы 3-ему лицу (ремитенту).
По эмитентам существуют:
Казначейские векселя - это по сути краткосрочные государственные ценные бумаги.
Частные - выпускаются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками и т.д. частные векселя делятся на: финансовые, которые служат способом заимствования средств на определенный срок и под определенный процент, и коммерческие векселя. Коммерческий вексель возникает на основе торговой сделки при продаже товара с отсрочкой платежа. Такой вексель может быть учтен в банке.
Депозитные, сберегательные сертификаты
- это по сути ценные бумаги. Депозитные сертификаты - это свидетельство о факте внесения денежных средств в банк и обязательство банка возвратить сумму вклада + % по истечению установленного срока. Депозитные сертификаты могут обращаться с передаточной надписью и использоваться в расчетах.
Особенности брокерской и дилерской деятельности. Брокеры- посредники от имени и за счет клиента; дилеры - посредники, от своего имени и за свой счет. Функции брокеров
:
1. оказание услуг по кансалтингу 2. покупка/продажа ЦБ 3. размещение ЦБ 4. услуги финансового характера. С клиентом может работать лицо, имеющее лицензию. Отношение брокера с клиентом носит доверительный характер, т.е. клиент обращающийся к брокеру должен дать определенную информацию о себе. Прежде всего это доходы, сбережения, структура расходов, наличие обязательств, долги, имущество. В свою очередь брокер дает сведения о себе: образование, консантинг, лицензия. Клиент обязан своевременно оплачивать все расходы. Клиент открывает счет, куда зачисляются все расходы. После открытия счета клиент связывается с брокером. Брокер может предлагать клиенту различные ориентиры (твердые) - котировки по намечаемым сделкам. Брокер должен честно исполнять заказ клиента. Заказы клиентов оформляются в виде биржевых приказов:
1. рыночный - предполагает покупку/продажу по наиболее выгодной цене,
2. Лимитный - цена которая специально оговаривается на максимально выгодных условиях,
3. Буферный - совершение сделки при достижении цены определенного уровня. Биржевой приказ служит основанием для совершения сделки. После его передачи сделка совершается в течение 1-2 минут. Брокер уведомляет клиента о результатах и высылает документы о совершении сделки. Таким документом может быть счет на оплату расходов. При продаже это счет о получении суммы денег. При этом сумма может быть зачислена на счет клиента. Особенности брокерской деятельности:
1. брокер должен действовать по своему усмотрению,
2. Приказ может быть выполнен частично,
3. Сделка может быть на крупную партию ЦБ (крупный лот),
4. Приказ должен быть произведен в момент открытия или закрытия биржи. Дилер
- совершает сделки купли/продажи от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо являющееся коммерческой организацией.
Функции дилеров
:
1. обеспечивают информацию о выпуске, курсе, количестве ЦБ 2. Дилеры действуют как агенты выполняющие поручения клиентов 3. Дилеры следят за состоянием рынка ЦБ, в некоторых случаях когда снижается активность купли/продажи, выполняют операции по его удержанию 4. Дают импульс развития рынка ЦБ. Операции дилеров имеют большую масштабность по сравнению с брокерами. На Западе дилерами являются в основном банки.
Полезные статьи:
Выработка предложений по совершенствованию работы АО "БТА Банк"
В результате проведенного SWOT-анализа, были разработаны следующие предложения по совершенствованию работы "БТА Банка": - Расширение масштабов работы с частными лицами и корпоративными клиентами, проведение инновационных решений в данной области, ориентация на мировой опыт работы в данном ...
Страхование в рыночной экономике
1. Финансовая категория страхования выражает свою сущность прежде всего через страхование финансовых рисков: предпринимательских, коммерческих, биржевых, валютных, банковских и кредитных. Она характеризуется раскладкой ущерба (убытка) между страхователями в денежной форме и охватывает финансовые сд ...
Андеррайтинг в страховании имущества
Страхование имущества, согласно Гражданскому кодексу, входит в состав отрасли имущественного страхования. Имущество — это материальные объекты или вещи, которыми владеет, пользуется и распоряжается их собственник либо его доверенное лицо. Цель имущественного страхования — возмещение ущерба, т.е. ст ...