Операции, совершаемые банками с ценными бумагами

По закону профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг являются нижеперечисленные их виды, которым можно дать следующие упрощенные определения:

брокерская деятельность - это оказание услуг по купле-продаже ценных бумаг участникам рынка;

дилерская деятельность - это деятельность, связанная с выставлением и поддержанием котировок цен на ценные бумаги, т.е. купля-продажа ценных бумаг у участников рынка по объявленным дилером ценам;

деятельность по управлению ценными бумагами - это управление ценными бумагами клиентов на основе заключения договора доверительного управления между участником рынка и управляющим;

деятельность по ведению реестра ценных бумаг - это установленная законом регистрация (учет) собственников (владельцев) ценных бумаг;

депозитарная деятельность - это совмещение процессов учета и хранения ценных бумаг;

клиринговая деятельность - это деятельность по определению взаимных денежных и поставочных обязательств между участниками рынка и их зачету;

деятельность по организации торговли - это организация торговли ценными бумагами. Таким организатором на рынке ценных бумаг является обычно фондовая биржа.

Коммерческие банки являются не только участниками рынка ценных бумаг в качестве его «рядовых» покупателей и продавцов, но часто они занимаются там и многими видами профессиональной деятельности. Потенциально банки могут выполнять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

брокерскую деятельность;

дилерскую деятельность;

доверительное управление;

депозитарную деятельность;

клиринговую деятельность.

Как видно из схемы, коммерческие банки могут выполнять пять из семи существующих на российском рынке ценных бумаг видов профессиональной деятельности, т. е. по сути, они являются совершенно уникальным участником этого рынка. Уникальность состоит, во-первых, в том, что банк сам по себе есть главный профессиональный участник кредитного рынка, но одновременно может быть и профессиональным участником рынка ценных бумаг, что, в общем-то, не свойственно большинству профессиональных участников других рынков.

Во-вторых, банк может выполнять почти все профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг, кроме оказания услуг по ведению реестров их владельцев, которая по закону не может совмещаться ни с какими другими видами деятельности на рынке в целях недопущения незаконных манипуляций с реестрами, а также функций фондовой биржи (организатора торговли).

Такая высочайшая степень вовлеченности банка в обслуживание операций на рынке ценных бумаг вытекает из единой экономической природы современных (кредитных) денег и ценных бумаг как абстрактных (невещественных) товаров или таких товаров, которые не могут быть употреблены человеком ни как средства производства, ни как потребительские блага (предметы потребления), но представляют собой источник рыночных доходов, или есть богатство, но только как финансовое, или нематериальное.

Объективные причины, которые ставят банки в более выгодное положение перед другими участниками фондового рынка:

фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты переносят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредничество банка является своеобразной гарантией того, что проводимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами

Полезные статьи:

Классификация коммерческих банков
Коммерческие банки различаются[4]: 1. По принадлежности уставного капитала и способу его формирования: государственные, акционерные, на банки, представляющие собой общества с ограниченной ответственностью, на банки с участием иностранного капитала, а также на иностранные банки; 2. По видам совершае ...

Информационно-методическая основа формирования клиентской политики и планирование портфеля розничных банковских продуктов
Основными понятиями для клиентской политики банка является "клиент" и "клиентская база". Под клиентами хозяйствующего субъекта традиционно понимаются лица (юридические и/или физические), пользующиеся его услугами. Данное определение принимается за основу при определении клиента ...

Андеррайтинг как основной вид деятельности
Основной функцией инвестиционных банков, определяющей их сущность, является посредническая функция на рынке капиталов. Иными словами в основе его деятельности лежит мобилизация долгосрочного ссудного капитала и предоставление его заемщикам путем выпуска и размещения ценных бумаг. Основываясь на так ...