Исследование операций коммерческого банка с ценными бумагами

6) маржинальное кредитование: торговля акциями с «плечем» при которой клиент «берет взаймы» у банка денежные средства или ценные бумаги. Используется для увеличения прибыли на «растущем рынке» и для получения прибыли на «падающем рынке». Максимальный размер «плеча», а так же список ценных бумаг, которые могут приниматься в обеспечение и которые могут быть получены «взаймы» у банка ограничены законодательно;

7) обучающие семинары: основой брокерской деятельности так же является проведение бесплатных обучающих семинаров по фондовому рынку, проводимые преподавателями Альфа-Банка, имеющими большой опыт преподавательской деятельности, работы на рынке брокерских услуг и самостоятельной торговли на фондовом рынке. Семинары сочетают в себе как обучение базовым теоретическим вопросам, так и практике работы на рынке.

8) дополнительные сервисы: открытие демо-счета с 1 млн виртуальных рублей; открытие и ведение брокерского и депозитарного счета клиента; новостное и информационно-аналитическое сопровождение; инвестирование в паи ПИФ; проведение сделок РЕПО с возможностью вывода денежных средств; торговля через КПК и смартфон; проведение неторговых операций через терминал Альфа-Директ или на сайте Альфа-Директ; единый счет, включающий площадку ФОРТС; система оповещений «Сигнал»; сервис «Запрос котировки»; широкий набор бухгалтерских и аналитических отчетов.

ОАО «Альфа-Банк» оказывает следующие услуги на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом:

1. Торговые операции.

Виды ценных бумаг:

- валютные суверенные еврооблигации РФ;

- корпоративные еврооблигации российских эмитентов, облигации в формате CLN, LPN;

- суверенные и корпоративные облигации иностранных эмитентов;

- рублевые корпоративные и муниципальные облигации;

- векселя третьих лиц.

Типы сделок:

- на биржевом рынке - спот, фьючерс;

- на внебиржевом рынке - спот, форвард.

2. Финансирование и кредитование под обеспечение ценных бумаг:

- операции прямого и обратного репо на биржевом рынке;

- операции прямого и обратного репо на внебиржевом рынке, срочные или с открытой датой;

- предоставление финансирования под сформированный портфель долговых инструментов;

- предоставление финансирования под обеспечение ценных бумаг в валюте, отличающейся от валюты, в которой номинированы ценные бумаги;

- маржинальная торговля (margin trading) на долговые инструменты, номинированные в рублях, долларах и евро;

- предоставление финансирования при первичном размещении рублевых облигаций.

3. Долговые программы Альфа-Банка. Альфа-Банк ведет активные операции на внешнем и внутреннем долговых рынках. В настоящее время на рынке присутствуют несколько выпусков долговых бумаг Альфа-Банка.

1. Программа еврокоммерческих бумаг (ECP)

22 декабря 2003 г. Альфа-Банк успешно осуществил размещение первого транша программы еврокоммерческих бумаг. Альфа-Банк стал первой российской компанией, которая после 1998 года вышла на международные рынки капитала с программой еврокоммерческих бумаг. Merrill Lynch International и UBS Investment Bank выступили организаторами и дилерами выпуска еврокоммерческих бумаг. На сегодняшний день общий объем программы составляет 1 млрд долларов США. Выпуск получил листинг на Лондонской валютной бирже, предъявляющей более высокие требования к раскрытию информации эмитентами, чем Люксембургская биржа, традиционно используемая российскими компаниями. В настоящий момент все выпуски еврокоммерческих бумаг погашены.

2. Программа среднесрочных заимствований

22 июня 2004 г. Альфа-Банк завершил подготовку программы среднесрочных нот. В рамках программы среднесрочных нот (Euro Medium Term Notes) могут проводиться заимствования на различные сроки и суммы как по фиксированной, так и по плавающей ставке. На сегодняшний день общий объем программы составляет 2 млрд долларов США: в любой момент времени объем находящихся в обращении облигаций ограничен этой суммой. Эмитентами в рамках программы могут выступать компании Alfa MTN Issuance Limited (Кипр), Alfa MTN Markets Limited (Кипр), Alfa MTN Invest Limited (Кипр) и Alfa MTN Projects Limited (Кипр). Гарантами выпуская являются ОАО «АЛЬФА-БАНК» и ABH Financial Limited (Британские Виргинские острова). Организаторами программы являются Merrill Lynch International и UBS Investment Bank, дилерами являются Barclays Capital, JPMorgan, Merrill Lynch International и UBS Investment Bank.

Полезные статьи:

Развитие мирового ипотечного рынка
Обзор основных мировых практик ипотечного кредитования. В Германии ипотека осуществляется по разным схемам различными кредитными учреждениями, но наибольший удельный вес, до 30%, занимают стройсберкассы (ССК), работающие по закрытой модели финансирования и использующие в основном собственные средст ...

Страхование строений
1. Основания для отказа страховщика от выплаты страхового возмещения по договору имущественного страхования определяются как законодательными актами, так и условиями конкретных договоров. При этом следует обратить внимание на императивность указанных положений. Например, независимо от условий страх ...

Общие условия кредитования
Кредиты предоставляются резидентам Российской Федерации - юридическим лицам любой организационно-правовой формы и индивидуальным предпринимателям, заключившим с Банком договор банковского счета. При кредитовании юридических лиц, зарегистрированных в форме обществ с ограниченной ответственностью, не ...